叶八爷从宫中偷得的翡翠佛塔在日本卖出高价，他委托尚义海转买军火运回，准备光复满清王朝的千秋大业。尚义海虽明面上帮助叶震山，暗地却将叶震山倒卖国宝的事实透露给报社，使叶震山倒卖国宝一事激起民愤，惹上了官司。

叶震山来找查理，希望重金聘请查理为其打官司，徐查理满口应允。凌小骨误认为徐查理是非不分，为坏人打官司，对他极为不满。

与此同时，宁薇前来找查理，向查理坦明身份，原来宁薇是南方革命党特别行动小组的组长，她以知晓徐查理是真正的黑夜判官为筹码，要徐查理配合自己劫走叶震山从日本购买将要运回的军火，用这批军火襄助南方革命党成事，同时愿意帮助徐查理抓住仇人叶震山。

被宁薇拿住软肋，徐查理无奈，只得答应与其合作。徐查理找机会在叶家电话内装上窃听器，以此监听叶八爷的动向。在法庭上，徐查理巧舌如簧为叶震山辩护成功，出庭之时，又与宁薇配合演了一出假刺杀的好戏，救下叶震山，以此博取了他的全盘信任。

尚义海电话通知叶震山军火即将到港，这一切全在宁薇的监听之中。就在准备行动之时，徐查理从电话中听见了叶震山与“吕洞宾”的谈话，这个“吕洞宾”的声音仿佛很熟悉。令徐查理一时恍惚起来……

鬼王模仿尚义海的声音，打电话给叶震山，将其骗至戏院。叶八爷兴致勃勃进入贵宾包厢后，便落入了事先安排好的陷阱……