斯理和红红被神秘人袭击，生死一线之际，红红以念力助斯理走出鬼门关。斯理赶到医院，见白素办公室乱成一团，知白素出事，立即到保云家中救人。保云击伤斯理，企图同斯理换血，将自己变成地球人，白素奋力相救，在混乱中，斯理为白素挡了一刀，时铁蛋赶到，救回二人和拘捕保云。

保云被送到精神病院长期拘留，他的身世永远成迷。斯理受伤入院，白素探望，斯理求她翌日来接他出院，白素不置可否。翌日斯理满心欢喜等白素，白素亦一样，当她准备出门时，老大突然归来。斯理久等不见白素，非常失望，后知她是因老大归来而失约，自知同白素复合无望。

宝裕在报馆遇上只剩半边面的边五，大吃一惊，原来边五是来登广告的，广告谓有一木炭出售，售价是与木炭同体积的黄金，此事引起宝裕的好奇心。宝裕到侦探社找斯理讨论木炭一事，岂料斯理为情所困，无心工作，侦探社由红红主管，宝裕与众人讨论木炭，决定去找卖家，查过究竟。宝裕等买木炭，一心以为木炭是代号或另有蹊跷，但卖家计四和边五拿出的真是一块木炭，众人大失所望。宝裕和小郭偷龙转凤换走木炭，以便调查。子弹炼够期断当，斯理往大押赎回，但子弹炼已卖出，斯理大惊，四出寻找不果，时巧遇白素，白素见子弹炼已失，证明二人缘份已尽。