唐祖光得知夏光奇病情加重，就后悔让她跟着唐汉彩。张昆刚想去唐公馆，正好遇到申报新闻部的伊敏来采访他，让他叙述一下两个日本兵被杀之事，张昆断然拒绝，伊敏声称之前宣传他破获石门窟惨案的文章也是自己写的，伊敏声明不谈案情，就请他喝咖啡，张昆随口告诉她，凶手用的刀，而且是一刀毙命。

张昆和唐汉彩从小青梅竹马，早就对她情有独钟，如果不是战乱，两个人早就成亲了，唐家人都很喜欢张昆。张昆来见唐汉彩，直截了当指出城隍庙遗留的传单箱子就是她的，并向她打听杀死日本兵那个人的样子，唐汉彩谎称没有见到，随后，张昆又来向夏光奇了解详情，可他什么都不记得了，张昆也只好作罢，夏光奇的脑海中时常闪现一些模糊的记忆，他理不出头绪。

因为日军在租界的行动连连受阻，井川约见井上公馆的川岛一郎，让他在租界全力搜捕抗日分子，重振井上公馆昔日的威名。很快，川岛就派人抓了很多抗日嫌疑分子，丁志安对他们严刑拷打，始终一无所获，日本宪兵队和侦缉处还残忍地杀害了家喻户晓的黄明清教授，他经常在报纸上发表反日的文章。

唐六爷是中共地下党，他冒险来茶馆和上海地下党联络员朱正明接头，希望再找一个信得过的人负责联络，避免唐六爷的身份暴露。唐六爷和唐祖光还私下里帮共产党运送药品和物资。唐汉兰的丈夫余炎宝在市政府上班，每天都开会到很晚，日本人找他们商议对付那个凶手。

第二天一早，张昆又来找唐祖光商议，他想陪唐汉彩去英国留学，以免她再生事端，唐祖光却是满心欢喜，唐汉彩坚决不干，她想去延安参加革命，父女俩一时争执不下。就在这时，丫鬟来叫唐祖光和唐汉彩去看夏光奇，他来到唐家的红木厂，一句话也不说，就抢过师傅手里的刀具，开始认认真真地磨起来，唐祖光觉得他以前肯定是用刀的高手，接下来的日子里，夏光奇把唐公馆的刀都磨完了，可是还欲罢不能，丫鬟只好把邻居家的刀也都拿来。

张昆从案发现场的证据里发现一男一女的行踪，就怀疑是夏光奇所为，连夜来到唐公馆试探他的武功，多亏唐汉彩及时赶来，替夏光奇解了围，张昆向唐汉彩求证是不是夏光奇杀死了日本兵，可她矢口否认，唐祖光让张昆尽快办理唐汉彩出国留学事宜。

井川决定物色一个人担任中日联合商会会长，丁志安觉得唐祖光是最合适的人选，他不但做的是正经生意，而且有很好的口碑和影响，余炎宝领着井川，日本商人京野夫妇及桥下彻来唐公馆参观红木工坊，唐祖光很不高兴，可是也无可奈何，只好带他们前往。