明朝覆灭，韩赞周暗喜自己留在南京逃过一劫，却也为拥立新主大伤脑筋。李辰君来南京寻找香君被韩抓住，韩知其与郡主以兄妹相称，便胁迫他冒名顶替立为新主，企图挟天子自立门户。韩赞周把侯朝宗关押起来，逼他说出银子的下落，为救侯朝宗，同时也为大明百姓，李辰君答应做冒牌皇帝。朝宗获释後，与李香君不辞而别，投奔左良玉，为国效力，血战沙场。不幸大势已去，清军长驱直入，所在部队全军覆没，侯朝宗也下落不明，生死未卜。