这个骗子小妖怪叫五鬼，他法术不高，而且胆子特别小。为了虚张声势，他经常把自己变成青面，獠牙，长耳，红鼻，扁嘴五个分身用来吓唬人。小青戳穿了五鬼的把戏，三两下便将他收服。质问他当初为什么要骗自己。

五鬼对小青说，他本是钱塘江边一个小妖，因为会一分为五，幻化成五个分身的法术而被蛤蟆精看中，将一个魔蛊打入自己体内，硬把自己收为那蛙面水蛇的手下。自己虽然平时做些坑蒙拐骗的小把戏，却从没害过人命。这次扮作小山神欺骗小青，也是在那蛤蟆精的强迫之下。

小青见这五鬼聪明伶俐，说的也是实话，便将他收做自己的跟班，并且在他身上下了青丝咒，只要五鬼敢逃跑，青丝咒就会把他绑回来。五鬼尝试几次逃跑都失败了，对自己的新主人小青是敢怒不敢言。与此同时，白蛇也继续在西湖边寻找她的恩人。

一天，五鬼突然听到了小青听不到的鼓声，五鬼痛苦万分。他告诉小青，这魔鼓声是蛙面水蛇用来召唤手下的方法。小青告诉五鬼，一定要挺住，不要受蛙面水蛇的诱惑。但是因为蛙面水蛇在五鬼体内种下了蛊，五鬼实在难受得受不了了，正当他打算逃走投奔蛙面水蛇的时候，小青用她自创的麻麻酥酥痒痒拳控制住了五鬼。

在小青的帮助下，五鬼终于熬过了难关。小青牺牲了自己五十年的功力将五鬼体内的魔蛊逼了出来，以免他日后再受折磨。五鬼真心实意地崇拜起自己的新主人来了。与此同时，隐藏在各处的蛙面水蛇手下纷纷向钱塘江底汇集。天地变色，妖气弥漫，钱塘江水开始浑浊起来。白蛇也感觉到越来越重的妖气聚集在钱塘江上，决定前去一看。