谢之年(龙云飞)死前，为弟弟妹妹以及党组织留下了用以除掉汉奸张慎的大量资金与宝贵资料。山乘将这些东西交给了谢之飞。谢之飞回到了大上海纱厂，着手制定击垮张慎的方案。

国民党特派员让张慎早日撤离上海，然而张慎却一拖再拖。谢之飞找到特派员，表示只要特派员肯与他合作，他愿意肩负起迁移工厂的责任。