李煊被坤一路追赶，他赶紧火速逃跑，中途撞到了一个美丽女孩，韩佳恩，汉城府左尹的女儿。关键时刻，韩佳恩把李煊掩护起来，没有让杀手得逞，李煊看着眼前这个温柔动人的女孩，不由得怦然心动。李煊一路跟随着韩佳恩，他称自己叫千秀，是一个书商，而韩佳恩正好喜欢读医书，李煊无意中提到自己准备找友宝先生，巧合的是，韩佳恩的医术就是友宝先生所教。于是，她便准备带着李煊去找友宝。

韩佳恩带着李煊来到友宝居住的村落，发现卖水贱民的家也在那里，原来，这个衣衫破旧的贱民与韩佳恩早就相识。他们找到友宝先生时，李煊发现昔日的大学者如今竟然变成了一个酒鬼。李煊问友宝，是否知道世子戴假面具的原因。友宝意味深长地笑了，称自己知道，然后他反问李煊，可曾知道什么是边首会？李煊在父亲的保护下，从不知道边首会的厉害，他一头雾水。友宝提出了条件，今年的降雨量是去年的两倍，可是今年的水井却干涸了，知道这是为什么吗？只有李煊找出这个问题的答案，自己才能告诉他，世子为什么非戴面具不可。

李煊从友宝先生那里出来，他一副公子哥的样子令贱民很是不满，两个少年厮打起来，韩佳恩连忙去拉架。李煊惊讶发现，这个贱民的名字竟然和自己一模一样。贱民李煊因为身份低微，无法参加科举，可是，他却一直在努力学习，这个人虽然卑贱，但是聪明好学，有机智的头脑。

另一边，李允把千秀扮成了世子的模样，训练他按照世子的样子说话。但是，李允还是十分担忧儿子的安危，他便派出青云暗中查找世子的下落。青云是禁军别将的儿子，与世子情同手足，虽然青云并没有见过世子的脸，但他能辨认出世子的声音。

贱民李煊的父亲是扬水厅的挑夫，母亲是佳恩的乳母。他的母亲又怀了孩子，马上快临产了，但脱水症很严重，于是，佳恩三人赶紧去扬水厅取水，世子李煊这才发觉，除了扬水厅，别的地方都弄不到水。可是，扬水厅不管人命关天，以过了时间为由，坚决不卖水。贱民的挑夫父亲冒着危险，从里面偷了一桶水，这才使妻子平安生产。在扬水厅取水的过程中，青云正好路过那里，恍惚中似乎听到了世子的声音，而金花君也跟随父亲路过扬水厅，她真切地看见了世子李煊。金花君把世子李煊逃跑的消息告诉给大木，大木决定赶紧比李允先一步找到世子。

友宝告诉世子李煊，王之所以让世子戴上面具，就是为了保护他免遭伤害。然后，友宝话里有话地说，暂时摆脱假面的生活虽然很自由，但最好还是戴上吧。

晚上，世子李煊跟随佳恩回到汉城府左尹家里借宿。第二天，几人正在谈话，贱民李煊突然赶来，称挑夫父亲因为偷水罪被扬水厅抓走了，性命攸关，想请汉城府左尹帮忙。可是，扬水厅势力庞大，拥有自律审判权，汉城府左尹表示无能为力，世子李煊很是气愤，指责汉城府左尹为官不仁。无奈之下，汉城府左尹只好出马，但扬水厅却还是不依不饶。

青云找到了世子李煊，他想赶紧把世子带回去，但李煊怕扬水厅为非作歹，他戴上青云带来的面具，在众人面前亮出身份，救下了偷水的挑夫，金花君和韩佳恩都在人群中，佳恩没有认出带着面具的李煊。

世子调查发现，扬水厅故意垄断了所有水资源，他很疑惑，为什么朝廷不管这些事情呢？底下的官员战战兢兢地表示，扬水厅向来猖狂，没有人敢与其作对。世子趁青云不注意，留下字条，命令佳恩的父亲和参军朴武夏共同彻查水路工事，然后世子独自离开，他跑到集市上，兴奋地和佳恩在一起，这一切被金花君看在眼里，痛在心上。

贱民李煊背着挑夫父亲往家走，半路被人打晕，当他醒来后，看见父亲被吊在树上，已经死了，这一定是扬水厅的所作所为。贱民李煊要为父亲报仇，正好被青云遇到，世子也及时赶到，为了阻拦贱民复仇，世子亮出了真实身份，可贱民却认为是世子害死了自己的父亲，如果世子没有出手，扬水厅也不会如此报复。世子决定要为死去的挑夫报仇，他把象征自己身份的玉佩送给了贱民李煊，作为承诺。

另一边，大木已经得知，孙女认识世子，他派人将青云、世子、贱民李煊围了起来，准备射杀。