1944年9月11日凌晨战斗在八里庄打响，此时彭雪枫刚过了37岁生日。他在八里庄寨墙上指挥战斗，突然被流弹击中，倒在他亲密战友张震的怀中。彭雪枫牺牲的消息传到延安，毛泽东等领导人无比震惊，也扼腕叹息，陈毅军长流着眼泪写下哭彭八首。为了稳定士气，中央决定彭雪枫牺牲消息对外暂不公布，密不发丧，由旅长滕海清护送灵柩回到洪泽湖畔的师部。接替彭雪枫的张爱萍师长以彭雪枫名义发电报给林颖，隐瞒了彭雪枫牺牲的消息，林颖在平静中生下了一个儿子。1945年1月，在彭雪枫牺牲5月后，党中央在延安，第四师在师部半城同时召开了隆重的追悼大会，悼念我党我军优秀的革命战士彭雪枫。