大宝听到天羽和副官的计划，要良玉运的是大烟，成功就赚钱，失败就让他顶罪。大宝急，被发现。一阵博斗之后，天羽将大宝关进仓库。总督要天羽想仔细了，庞大帅必定要被剿灭，要他别自寻死路，要是找到大烟的话，他也要牵连。天羽想了想，把运送大烟的路线告诉了总督。天羽来找云香，云香不理他，天羽表示只想跟她喝个咖啡，聊一聊。云香怕他去电影厂捣乱，只好跟他离开。天羽告诉云香这段时间他一直被开心折磨，云香忽然呕吐。云香把如意还给天羽，谢谢他的爱，天羽告诉她，假如是因为良玉才不肯跟他在一起的话，那么这个理由已经不成立了。因为良玉马上要死了。云香大惊。被关起来的大宝忽然看到天窗口孔，他把包大烟的纸撕成条形，用碳写下：我在仓库，救救我。开心看到纸条，救出大宝。大宝飞快地往前跑去。良玉将货装好，启程。大宝追来，雇了船追上良玉，告诉他，船上都是大烟。这时，枪声响起，众人慌乱。士兵冲过来，扔炸弹毁掉了整条船。天羽立下大功，当上了总督。庞府门口的牌匾变成了方府。开心母女被赶出来，并塞了一张休书给开心。开心和春红流落街头。两人路过花满楼。花妈妈要春红母女住下来，帮帮忙。春红不想女儿再进这种地方，要离开，但开心却觉得只要能活下去，什么都行——她坚信，大宝和良玉还活着，她要等他们回来。云香弄到一把手枪准备刺杀天羽。在天羽跟巡捕的庆祝宴会上。云香一身艳丽地进来，朝天羽抛媚眼。二人疯狂地跳舞，忽然云香将手伸到胸口，拔出枪，对着天羽就是一枪。场面顿时一片混乱。云香因杀人罪，被判死刑。