宝玉、珠儿、胡不愁一行跟踪木郎来到豹突峡，宝玉乘木郎和“老不死”王大娘交手之际，偷了木郎的宝物，可是被王大娘抓住。而此时珠儿因为王大娘是她的奶奶，也是天底下她唯一怕的人，已经偷偷溜走了。王大娘将宝玉扯到客栈，从他身上搜出一颗“奇海夜明珠”。王大娘决定用宝玉来作交换，学白三空的成名绝技——“一剑三招”。宝玉黯然说出，白三空已经死了，王大娘并不相信。 珠儿一个人孤单单走进破庙却遇上被小孩子刺伤的大藏，珠儿原本有机会杀死大藏，但是却下不去手。 大藏从昏迷中清醒过来，发现珠儿已经将他的伤口包扎好了，大藏感谢珠儿的救命之恩，珠儿表示之所以不杀他是因为自己从来没杀过人。此时，李骁然碰巧带人来到破庙，言语当中再度羞辱珠儿。珠儿表示，不想看见他，大藏竟然将他杀了。珠儿大惊失色，认为自己很难洗脱误会，于是决定跟着大藏。 乡村野店，珠儿跟着大藏进来，到处宣传是大藏杀了李骁然，大藏觉得好笑，也不理会。珠儿随后知道大藏要去渤海之滨决斗。一路上，两人渐渐有了说不清的感觉。珠儿帮忙改换服饰，让大藏方便很多。 另一边，王大娘要去酒楼打探消息，将宝玉拴在酒楼外面的拴马桩上。王大娘在酒楼听着众豪杰议论得知大宛国准备了两匹汗血

宝马送给紫衣侯，王大娘决心抢马。酒楼外：偷跑出来的紫衣侯之女奔月看到拴马桩上的宝玉不禁有些奇怪，两人最后约定，奔月救了宝玉，宝玉就带奔月去找马。 奔月救了宝玉，并且一起躲过了王大娘的追捕。奔月和宝玉共同的日子渐渐培养出两个人的感情，加上两人身世相似，更加容易接近。奔月第一次上岸，对什么都好奇，她的天真让宝玉怦然心动。 奔月和宝玉开始努力寻找汗血宝马，两人的感情渐渐发芽，同时，两人发现王大娘也在积极寻找汗血宝马。王大娘冲进云来客栈，杀了一队大宛使者才知道对方是假的。 另一方面，乔装改扮的脱尘郡主在破庙前遇上木郎。木郎虽然识破了宝马，但是却被脱尘偷袭得手。宝马却被宝玉和奔月偷走。 宝玉两人为宝马洗澡，惊喜发现汗血宝马的真正模样。两人开心试骑。 王大娘悻悻走出云来客栈时，遇到了自己的儿子王巅，道貌岸然地的王巅尽对自己的母亲下毒手……