山田利用顾矽铲除杜小虎，就是想借刀杀人，还可以缴获杜小虎的军火。顾矽带日本人来到码头，杜小虎站出来和日军激战，伙计们趁机防抗，双方展开激战，顾矽掩护杜小虎离开可他坚决不走，誓与日军决战到底，伙计们全部被打死，只剩下顾矽和杜小虎两个人，杜小虎催顾矽赶快动手，他们事先约定好的计划，顾矽被逼无奈只好一枪击毙了杜小虎，山田对他大加赞赏。

顾矽答应把晏城军事布防图交给山田，还向他提供了具体的应对计划，山田对他深信不疑，决定和顾矽合作。白苏木乔装改扮想连夜出城，被上官岚堵在半路，上官岚当面承认自己是日本人，白苏木早就发现了她的身份，谴责她不该滥杀无辜，上官岚指责他是伪君子，还想知道白苏木有没有真的喜欢过她，白苏木紧紧抱住上官岚，趁机掐晕了她。

白苏木不敢耽搁想尽快撤离晏城，上官岚醒来，心里暗暗发誓要抓住白苏木。杜映芝派人把顾矽迷晕，并带回杜府兴师问罪，杜映芝眼睁睁看着杜启元自杀一言不发现在又亲手杀了杜小虎，杜映芝气得咬牙切齿，逼他说明实情，杜映芝发誓要杀了顾矽，顾矽声称明天还有重要的事要做，事成之后任凭杜映芝处置，杜映芝坚决不干。

马三回来向杜映芝汇报，白苏木向他讲明了事情真相，杜小虎所做的一切都是故意做给别人看的，就是不想连累家里人，杜小虎抢了宋琪的木材，还从中做了手脚，又和顾矽商量了一个把日本人斩尽杀绝的计划。

商会新址奠基仪式当天，山田和上官岚早早赶到，晏城商界名流悉数到场，杜映芝没有请柬，可她想进去，被日军守卫撵走，杜映芝不甘心，就来到后门打晕了守卫，却被团团围住，多亏六爷和马三及时赶到，替她解了围，眼看日军小分队赶来增援，马三和六爷掩护杜映芝进会场，他们俩和日军展开白刃战。

杜映芝不请自来直接来到主席台，她手握炸弹，想和山田同归于尽，山田立刻下令抓杜映芝，上官岚一枪击毙杜映芝，现场顿时乱作一团。马三和六爷寡不敌众，渐渐体力不支，就在这时，会场发生剧烈的爆炸，山田等人被当场炸死，宋琪侥幸逃生，他激动地哈哈大笑。

原来，杜映芝得知了顾矽和白苏木炸掉会场的计划，就让马三把顾矽和孟艳秋迷晕，杜映芝只身冒险去炸了会场，白苏木邀请顾矽加入共产党，一起并肩打鬼子。宋琪精神失常，他一瘸一拐来到大街上，嘴里还喃喃自语，警察局的同时把他接走了。孟艳秋向他赔礼道歉，顾矽决定放弃军统的身份，和孟艳秋一起走上了共产主义的道路。 

全剧终