金湘雪和王富贵被抓走了，张果老想杀死他们组织驴头魔的计划，钟馗说穿了张果老的阴谋，张果老很后悔自己当年的疏忽，张果老答应和钟馗合作对付驴头魔。

金湘雪和王富贵被关押在大牢，太后把苗大人叫到了刑部，想要把这案子交给他，想借他刀杀了金湘雪。金湘雪被诬陷成了谋反罪，苗大人知道这案子有很多疑点。

钟馗和二郎神在聊着神仙的事，恰好聊到八仙时，被张果老听见。之后，张果老找到钟馗叫钟馗赶快行动，钟馗来到苗大人这里商量救金湘雪的事。

钟馗发现公主被驴头魔俯身，情况危机，老二去八仙庙叫张果老和何仙姑前来衙门，到时和驴头魔决一死战。

二郎神将驴头魔的窟窿打破，驴头魔终于离开了公主身体。钟馗找到公主说出了金湘雪那天救公主的事，劝说公主收回杀金湘雪的命令。太后来了，公主向太后求情赦免金湘雪， 因为她救过自己。可是太后说已经晚了。

圣旨到了，要斩立决。正当要斩时，公主来了，传了太后的旨意，赦免三人罪过。公主向金湘雪道歉，要求接她去宫里住，金湘雪原谅了公主，她不愿去宫里。

驴头魔始终不肯出来，老三刺激驴头魔，终于把驴头魔叫了出来。驴头魔功力增长很快，大家难以对付他。在二郎神和钟馗联手下，驴头魔被打败，驴头魔在死前把心里话都说了 出来。他对金湘雪的善良很感动，可是他对自己是一头驴很不甘心，只好继续着他的邪恶计划。驴头魔向张果老告别后，魂飞魄散，那四十八个亡魂也释放出来，最后变成了有灵魂的真驴。