李三担心郑瘸子的扳指落在警察局，邵光耀一直紧盯着案子不放。郑瘸子叫来j女陪李三，李三被拉到床上，自称小蝶的女人拿刀架在他脖子上，李三早就发现她是日本人，两人打了起来，李三借机占起由美子的便宜，由美子不是他的对手，李三点了她的穴道。李三扛着由美子出门时被四个忍者拦住，他让郑瘸子先走，由美子在李三肩上一动一动，李三打退忍者后找起由美子离开，但又被追上。

李三的功夫被众人称赞，由美子拿他无可奈何，李三将她扔入j院后飞身离开。李三在街上看到老百姓抗日情绪高涨，那王爷接见日本人冈村被众人指责，靠乞讨为生的老人和孙女被李三相助。冈村将溥仪的诏书交给那王爷，那王爷感恩戴德，日本人看中后海十八号的亦框王府，那是当年乾隆留下的产业。

那王府答应三日后把亦框王府的地契交到冈村手上，他们的谈话被李三躲在高处听到。街头卖艺的兄妹杜小飞和陈若云赢得观众喝彩，前来闹事的流氓被他们打翻在地，众人拍手叫好，地痦叫来警察后兄妹两人被好心人唐笑笑所救。那王府烤鸭店的生意兴隆，李三进门后点了三只烤鸭，他没切片就拿起整只吃起来，三只被他全部吃完，算账时李三只说自己吃了一只。

店掌柜知道后让人通知护院武师前来，李三故意闹事指责店掌柜，店掌柜让他拿出证据，两人打赌，李三让店掌柜拿秤过来，秤挂在他身上吊起来后才七斤八两，众人吃惊不已。杜小飞和陈若云是河北沧州人，唐笑笑请他们吃饭，他们来北平是找李三，杜小飞想说出来时被陈若云提醒，唐笑笑留下电话号码给他们。

那府护院武师来到后李三开始砸店，那些武师根本不是他的对手，店掌柜受到惊吓，李三让他转告那王爷，食客们拍手叫好，等李三走后店掌柜叫警察前来，食店们猜想他就是燕子李三。邵光耀准备通过高访假钞和扳指来寻找李三同伙，他们想搞垮周志岳。李三给消防队打电话说那王爷府着火，之后李三上到树上将火苗扔入那王爷府里。