白孙贤醒来之时正值日军攻入南京之际，白孙贤不忍自己的同胞被日军屠杀自己却坐视不理，不顾金瑶的劝阻冲了出去。在街上白孙贤被日军击中，正好赶来南京寻夫的碧荷这时也在街上，亲眼看到了白孙贤中枪后被日军拖走。

碧莲、白兰、柳半青、周大伟四人暂时躲进了上海的法租界，由于一直得不到白孙贤的消息，四人都十分焦急。

白孙贤被关押起来，日军青木队长对其严刑拷打欲要白孙贤投降，但白孙贤誓死不从。金瑶通过自己的日本身份把白孙贤救出，她告知白孙贤是焦友生通过汪精卫的关系救出了他，而且自己为找关系，还受了青木的侮辱，白孙贤被金瑶所感动。金瑶趁机拉拢白孙贤，跟白孙贤讲种种汪精卫的好话，白孙贤有些被汪精卫亲日主和的理论所动摇。

吴国栋带着碧荷回到了洪飞的山寨，在南京亲眼见到了白孙贤被杀，碧荷十分悲伤，洪飞前来安慰，并提议二人以后以兄妹相称。

此时白孙贤来到上海找到了碧莲、白兰四人，并宣布重组外事组。

同时押尾谦一派金瑶去上海秘密支队任职，并配合焦友生组建特工组织，瓦解国共两党的特工人员。

柳半青到白孙贤的住处通知白孙贤上级下了刺杀焦友生的命令，恰好看到了金瑶跟白孙贤在一起，柳半青提醒白孙贤金瑶不可信，白孙贤不以为然。

周大伟也从暗中得到江枫提供的汉奸焦友生的消息，这个焦友生也是中共要铲除的对象，并提供了刺杀方案。

在刺杀焦友生的行动中，外事组中了日本人的埋伏，柳半青身负重伤。白孙贤在赶往医院的途中，遭到金瑶派的日本人行刺，幸好周大伟赶到，二人合力抓住刺客。刺客交代，是军统戴笠派人刺杀白孙贤的，是因外事组抢了军统的风头，遭到了军统的嫉妒，招来了杀身之祸。

白孙贤回到家后金瑶又来劝他投靠汪精卫，刚遭到刺杀，心神不定的白孙贤终于被金瑶说服了。

在医院醒来的柳半青开始对白孙贤、金瑶产生了怀疑。